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一位期货老将的经验之谈续篇----如何在期货市场上持续获利
本帖最后由 黑与白 于 2013-1-31 22:59 编辑
一位期货老将的经验之谈http://www.talkfx.com/forum.php?mod=viewthread&tid=113574&extra=page%3D1%26filter%3Ddigest%26digest%3D1%26digest%3D1很多人都看过，我也学习了很多遍，受益匪浅。现在，我整理编辑了作者的最新文摘----如何在期货市场上持续获利，供大家学习、交流。注意，此次作者的交易策略，与2005年相比，有所改动。
如何在期货市场上持续获利 韬客论坛 黑与白 编辑很久没来，不知大家混得如何。这段时间没什么事情，就想谈谈如何在期货
市场上持续获利。 以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来，必须有一套系统的办法做交易。这套办法包括：选择交易品种、控制交易仓位、遵循建平仓规则、控制交易心态、日常市场
研究等方面。我就从这几个方面谈谈吧。我最终选择的品种是CU/RU/RB/PTA/AU五个，因为这些品种波动大、阶段性趋势空间大，因而获利空间大；同时这几个品种走势规范，比较容易把握；成交量、持仓量大，便于进出；代表性强，一般不会出现怪异走势。当然在具体交易中，我会根据品种阶段性潜力，动态调整持仓，有侧重的交易。不要把资金低效率地用在一些半死不活的品种上。有人喜欢找波动小的品种交易，以为风险小。须知，风险小，收益也小；何况风险是控制的，而不是躲避的。再说说仓位，我坚持三条：1、总仓位永远在50%左右，单品种仓位永远在30%左右2、除了在“突破+确认成功”时加一次仓位外，不做加仓交易。3、长假
期间一定要轻仓或者不持仓。这种仓位限制，说到底，是为了任何时候不能有死掉的风险，一旦死掉，就再没机会了。当然，要避免死掉，光靠仓位是不够的，关键还在于建平仓规则。糖是不错，但不能什么品种都做啊。干这行得有定力，干好自己的事，种好自己的田，别企图把钱挣完。我的交易方法有所综合修改，以后再慢慢谈吧交易就象打仗，得对客观市场
形势有个深入的了解，才能制定恰当的阶段性交易策略。如何了解市场？我始终认为，技术工具最适用、最直观、最简洁。我了解市场的工具主要有三个：区间、趋势线和均线、形态。它们风别从价格波动范围、价格轴心、价格蓄势方面透视市场的基本状况。也可以看看波浪，它可以表明在区间内，价格运行特征和力量耗竭情况。容我慢慢说好吗？不同行情有不同交易方法。呵呵，期货
市场没有新事物，天天有新花样，天天变主意，必然一事无成。所以只好老生常谈，但略有修正依据周线图表，确定战略性大区间、战略性风险收益比；依据日、小时图表确定交易区间、交易风险收益比。一般中长线交易应是二者一直时才交易。二者不一致，就应该观望或者依据日、小时图做轻仓、短线交易。举个例子吧，前段时间，铜、胶、PTA、钢铁都运行至张略性区间的上沿了，这个时候，有两种战略可能，一种，向上突破，经过确认后，涨得一塌糊涂；一种可能，掉头向下，向战略区间下沿靠拢，跌幅巨大。这时候战略方向、战略风险收益比不明确，是万万不能搞中长线交易的，要么观望，要么依据小时、日线图轻仓短线，快进快出。后来，事实证明战略走势选择了向下。这就要做中线考虑了。但中线往往可以从短线的基础上加仓而来。这是一种交易技巧。我不认为有什么试仓之说。任何一笔交易都要有明确的信号后才交易啊，不存在试不试的问题。至于后来错了，止损，那是以后的情况决定的，于建仓时无关。比如PTA009合约，在5月7日向下突破前，是在战略区间上沿宽幅震荡格局，只作短线交易，向下突破后，就加仓中线持有。有人交易，一段时间挣，一段时间亏，不稳定。我觉得，那有两种可能，一是方法老在变，乱变；另一种可能是用一种方法对付所有的市场
，对路了挣，不对路了亏。我这里说的方法都是指正确的方法。如果是错误的方法，那不在讨论之列了。当然正确是相对的，指的是符合市场的实际，针对市场状况制定的策略。脱离市场去空谈系统啊方法啊，是毫无意义的。我的经验是，市场只有三种情况：窄幅震荡、宽幅震荡、趋势运行。必须有一套规则、三种方法去对付市场，才能稳定盈利。平完仓，价格不回撤坚决不再介入。我后面系统谈这个问题先说第一类市场
，即窄幅震荡市场。这类市场的基本特征是价格波动范围很窄，以至于10日均线族形成平、震荡、粘合的格局。这类市场的典型例子主要出现在趋势中中继蓄势或者宽幅震荡区间的某一边或者中间位置蓄势。这类市场，应对之策略有两种，一种是等待，等震荡完了再交易；另一种是依据震荡边线，轻仓短线交易，甚至日内交易。这类交易的最大忌讳是追涨杀跌。你只要一追，它就杀回来了。只能站在河边，看鱼游过来了，舀一瓢就跑。这类交易，均线是用不上的，支阻位和KDJ倒是不错的工具。我以前的贴子只谈到均线的重要性，没有考虑到区间和均线无效是的情况，因此决定再发这个帖子，以补不足。最近很多人去做反弹，估计吃亏不小哦。顺势+回撤交易，是最简单最实用的方法。可大多数人就是不愿意那么干。没办法啊。用户IP: 来自： 美元若突破93-90一线压力并确认成功，铜将回到6000美元-3000美元区间。故交易铜要有大思路，耐心等待结果。象锌、螺纹钢、塑料等，已经是空头。逢高空是最好的选择。广义的金属，包括铜、铝、锌、钢、黄金及天胶，必将进入大级别下跌，目前已经无疑问的是锌、铝、天胶、钢，逢高可空；铜则估计还会反抗一阵，但下跌概率大于上涨概率。要耐心等，一旦破区间下行，或者上冲到六万左右回头，要坚决做空。黄金将是本次资产泡沫中最后一个破灭的，别信那些骗子的胡说，就是它真能到1500美元也别多，等泡沫破时空之。别为上述品种反弹的蝇头小利所吸引，逢高空，胜算要大得多。当然，期货无绝对事项，若真的我说错了，一请大家谅解，二要止损。由于期货
行业是个竞争性行业，交易者之间的博弈非常重要，所以我不能将自己的交易方法详细说，担心被对方利用。我这里只说基本思路，如果大家有悟性，可以自己去体会理解发挥，最终必有成就。 1、交易品种 只交易AU/CU/ZN/RU/RB五个基本品种。这是因为其代表性强，波动大，走势规范，趋势规模大，资金效率高。但AU/CU一定要10万以上资金才交易一手，否则会陷入被动，风险难以控制。 2.交易仓位 （1）总仓位小于55%，单品种仓位小于30%， （2）交易拐点附近建仓后别加仓，以免陷入成本被动。 （3）长假
期间及不能监视市场
期间，轻仓或者不持仓，以免不测。 3、建平仓信号 以日-小时趋势线、MA、区间为基本交易工具： （1）在趋势线和中长线MA表明市场处于中长线趋势中时，只顺该趋势方向交易，在短线MA回撤结束时建仓，短线MA远摆回破时平仓。若短线MA处于杂乱状态，不能作为波段进出依据，则K线回调至区间边线附近+K线反转组合建仓，K线远摆至区间另边附近+K线反转组合平仓。 （2）在上述中长线趋势范围内，若出现下列五种情况之一，可以逆该趋势方向以二分之一平常仓位交易。鉴于这五种情况太具体，这里不便说，请大家原谅。 （3）当上述中长线趋势的趋势线被突破后，若价格进入在中长线MA一侧或者两侧宽幅震荡，应在震荡区间边线附近以短线MA或者K线组合双向建平仓。当中长线MA理顺后，又可以转为趋势交易。 （未完待续）
市场上持续获利。 以本人八年期货经验来看，若想靠期货过日子或者富裕起来，必须有一套系统的办法做交易。这套办法包括：选择交易品种、控制交易仓位、遵循建平仓规则、控制交易心态、日常市场
研究等方面。我就从这几个方面谈谈吧。我最终选择的品种是CU/RU/RB/PTA/AU五个，因为这些品种波动大、阶段性趋势空间大，因而获利空间大；同时这几个品种走势规范，比较容易把握；成交量、持仓量大，便于进出；代表性强，一般不会出现怪异走势。当然在具体交易中，我会根据品种阶段性潜力，动态调整持仓，有侧重的交易。不要把资金低效率地用在一些半死不活的品种上。有人喜欢找波动小的品种交易，以为风险小。须知，风险小，收益也小；何况风险是控制的，而不是躲避的。再说说仓位，我坚持三条：1、总仓位永远在50%左右，单品种仓位永远在30%左右2、除了在“突破+确认成功”时加一次仓位外，不做加仓交易。3、长假
期间一定要轻仓或者不持仓。这种仓位限制，说到底，是为了任何时候不能有死掉的风险，一旦死掉，就再没机会了。当然，要避免死掉，光靠仓位是不够的，关键还在于建平仓规则。糖是不错，但不能什么品种都做啊。干这行得有定力，干好自己的事，种好自己的田，别企图把钱挣完。我的交易方法有所综合修改，以后再慢慢谈吧交易就象打仗，得对客观市场
形势有个深入的了解，才能制定恰当的阶段性交易策略。如何了解市场？我始终认为，技术工具最适用、最直观、最简洁。我了解市场的工具主要有三个：区间、趋势线和均线、形态。它们风别从价格波动范围、价格轴心、价格蓄势方面透视市场的基本状况。也可以看看波浪，它可以表明在区间内，价格运行特征和力量耗竭情况。容我慢慢说好吗？不同行情有不同交易方法。呵呵，期货
市场没有新事物，天天有新花样，天天变主意，必然一事无成。所以只好老生常谈，但略有修正依据周线图表，确定战略性大区间、战略性风险收益比；依据日、小时图表确定交易区间、交易风险收益比。一般中长线交易应是二者一直时才交易。二者不一致，就应该观望或者依据日、小时图做轻仓、短线交易。举个例子吧，前段时间，铜、胶、PTA、钢铁都运行至张略性区间的上沿了，这个时候，有两种战略可能，一种，向上突破，经过确认后，涨得一塌糊涂；一种可能，掉头向下，向战略区间下沿靠拢，跌幅巨大。这时候战略方向、战略风险收益比不明确，是万万不能搞中长线交易的，要么观望，要么依据小时、日线图轻仓短线，快进快出。后来，事实证明战略走势选择了向下。这就要做中线考虑了。但中线往往可以从短线的基础上加仓而来。这是一种交易技巧。我不认为有什么试仓之说。任何一笔交易都要有明确的信号后才交易啊，不存在试不试的问题。至于后来错了，止损，那是以后的情况决定的，于建仓时无关。比如PTA009合约，在5月7日向下突破前，是在战略区间上沿宽幅震荡格局，只作短线交易，向下突破后，就加仓中线持有。有人交易，一段时间挣，一段时间亏，不稳定。我觉得，那有两种可能，一是方法老在变，乱变；另一种可能是用一种方法对付所有的市场
，对路了挣，不对路了亏。我这里说的方法都是指正确的方法。如果是错误的方法，那不在讨论之列了。当然正确是相对的，指的是符合市场的实际，针对市场状况制定的策略。脱离市场去空谈系统啊方法啊，是毫无意义的。我的经验是，市场只有三种情况：窄幅震荡、宽幅震荡、趋势运行。必须有一套规则、三种方法去对付市场，才能稳定盈利。平完仓，价格不回撤坚决不再介入。我后面系统谈这个问题先说第一类市场
，即窄幅震荡市场。这类市场的基本特征是价格波动范围很窄，以至于10日均线族形成平、震荡、粘合的格局。这类市场的典型例子主要出现在趋势中中继蓄势或者宽幅震荡区间的某一边或者中间位置蓄势。这类市场，应对之策略有两种，一种是等待，等震荡完了再交易；另一种是依据震荡边线，轻仓短线交易，甚至日内交易。这类交易的最大忌讳是追涨杀跌。你只要一追，它就杀回来了。只能站在河边，看鱼游过来了，舀一瓢就跑。这类交易，均线是用不上的，支阻位和KDJ倒是不错的工具。我以前的贴子只谈到均线的重要性，没有考虑到区间和均线无效是的情况，因此决定再发这个帖子，以补不足。最近很多人去做反弹，估计吃亏不小哦。顺势+回撤交易，是最简单最实用的方法。可大多数人就是不愿意那么干。没办法啊。用户IP: 来自： 美元若突破93-90一线压力并确认成功，铜将回到6000美元-3000美元区间。故交易铜要有大思路，耐心等待结果。象锌、螺纹钢、塑料等，已经是空头。逢高空是最好的选择。广义的金属，包括铜、铝、锌、钢、黄金及天胶，必将进入大级别下跌，目前已经无疑问的是锌、铝、天胶、钢，逢高可空；铜则估计还会反抗一阵，但下跌概率大于上涨概率。要耐心等，一旦破区间下行，或者上冲到六万左右回头，要坚决做空。黄金将是本次资产泡沫中最后一个破灭的，别信那些骗子的胡说，就是它真能到1500美元也别多，等泡沫破时空之。别为上述品种反弹的蝇头小利所吸引，逢高空，胜算要大得多。当然，期货无绝对事项，若真的我说错了，一请大家谅解，二要止损。由于期货
行业是个竞争性行业，交易者之间的博弈非常重要，所以我不能将自己的交易方法详细说，担心被对方利用。我这里只说基本思路，如果大家有悟性，可以自己去体会理解发挥，最终必有成就。 1、交易品种 只交易AU/CU/ZN/RU/RB五个基本品种。这是因为其代表性强，波动大，走势规范，趋势规模大，资金效率高。但AU/CU一定要10万以上资金才交易一手，否则会陷入被动，风险难以控制。 2.交易仓位 （1）总仓位小于55%，单品种仓位小于30%， （2）交易拐点附近建仓后别加仓，以免陷入成本被动。 （3）长假
期间及不能监视市场
期间，轻仓或者不持仓，以免不测。 3、建平仓信号 以日-小时趋势线、MA、区间为基本交易工具： （1）在趋势线和中长线MA表明市场处于中长线趋势中时，只顺该趋势方向交易，在短线MA回撤结束时建仓，短线MA远摆回破时平仓。若短线MA处于杂乱状态，不能作为波段进出依据，则K线回调至区间边线附近+K线反转组合建仓，K线远摆至区间另边附近+K线反转组合平仓。 （2）在上述中长线趋势范围内，若出现下列五种情况之一，可以逆该趋势方向以二分之一平常仓位交易。鉴于这五种情况太具体，这里不便说，请大家原谅。 （3）当上述中长线趋势的趋势线被突破后，若价格进入在中长线MA一侧或者两侧宽幅震荡，应在震荡区间边线附近以短线MA或者K线组合双向建平仓。当中长线MA理顺后，又可以转为趋势交易。 （未完待续）
