（原创） 在外汇市场里摸爬滚打，除了要具备良好的盘感之外，建立一套行之有效的技术交易系统并且严格执行它，是每个投资者走向成功的必经之路，否则，残酷的市场很快就会把随机交易者挤出门外。 一套成熟的技术交易系统有三个明显的益处： 一是可以消除交易中情绪的影响，避免重犯许多常见的错误。比如，下单前的恐惧、犹豫，持仓过程中的焦虑、怀疑，平仓之后的懊悔、自责心理等等…… 二是可以保证方法的连贯性。交易者依据一整套的指示信号来做，只忠实于系统，不随意做出主观的选择。长期以往，盈亏的比率就会逐渐拉开距离，最终获利。 三是可以提供给交易者一个控制风险的方法，清楚地规定在何处止损或反向建仓——这是评判一套交易系统优劣的最重要标准。如果没有一个限制损失的计划，那么一次糟糕的交易就会把交易者扫出门外，所有的一切将无从谈起。 交易系统的划分有很多种，一般可以归类为“趋势跟踪系统”、“反趋势系统”、“形态识别系统”三种。下面简单谈谈他们的优劣： 一、趋势跟踪系统： 它的出发点是假定现有趋势会继续发展下去，并在同一方向建仓，其代表理念是“亚当理论”。 趋势交易系统从来不会在最低价买进最高价卖出，但是却可以捕捉到一段单边行情的大部分利润。 缺点是在盘整市中虚假信号太多，疲于奔命，左右挨打。 欧元/美元自从2002年初0.8500启动趋势一直到现在的1.2800，这波强烈的单边行情给趋势跟踪系统者大赚了一票！足以祢补在盘局中交易的损失。 深浪兄、野鹤兄就是趋势跟踪系统的典范，其中深浪兄做日元的资金曲线图很好的解释了这种系统的特点。2003年度由于美元/日元处于盘整期，资金曲线不断地呈现小额亏损，年中终于等到了一波突破的单边市，一次获利就抵消了无数次的亏损。当然，这个过程需要有坚定的信念——对系统信号的绝对执行！ 二、反趋势系统： 它的出发点是假定市场需要调整，并在现在相反方向上建仓。其代表理念是“相反理论”。 当市场处于盘整市中，这种交易系统的灵活性发挥出极大的绩效。因为交易的最终目的是低买高卖，所以不少交易者喜欢运用它。但是使用这种反趋势系统最重要的仍是设好止损位置，一旦市场突破盘局，马上改变策略。 缺点是有可能在多头市场持有空头仓位或在空头市场持有多头仓位，若没有严格的纪律，最好少用此系统。 美元/日元2001年中旬至2003年中旬长达两年的盘整时间，如果实行低买高卖、逆势入场的方法，可以积少成多获得不少的利润。 LEO老师的DTS操作系统属于反趋势系统，只不过他是依据当日的波幅计算高低点来决定入场与离场的时机，原理与长线交易是一样的。他不会出现一次暴利的现象，贵在以成功率取胜。 三、形态识别系统： 它的出发点是依据某些特定的图形而产生交易指示，其代表理念是“道氏形态学”。 在汇价运动过程中，有些形态的出现往往可以作为将来价格上升或下跌的先兆，比如经典的头肩顶（底）、双顶（底）、三角形、箱形、单日反转、多头（空头）陷阱等等……它要求系统使用者根据形态所处的大环境，敏感地识别市场的潜在方向，在价格启动前选择一个方向，同时设定反向突破形态就止损。只要盈亏比率拉开，长期下来，也能积累利润。 缺点是面对V型反转或直线运动的市场时错失机会。 亨亿以前的操作方法有点接近这种系统，但是由于他摇摆不定的交易理念，无法彻底贯彻下去，不算是精到的形态系统交易者。 以上三种交易系统的划分，并没有十分明确的界限，因为稍稍改变参数就会使他们趋于接近。重要的是在交易中采取多样化的组合。俗语说，兵无定势，水无常态，市场是万变的，没有任何一种交易系统能在所有的时间、所有的市场里运用，没有绝对的赚钱机器，否则，市场就不复存在了。 ［此帖子已被 goldenmean 在 2004-8-14 21:12:02 编辑过］ [ 本帖最后由 管理员No.6 于 2007-12-25 19:40 编辑 ]